ESG는 작년 한 가지 중요한 방식으로 월스트리트를 이겼습니다.

ESG는 작년 한 가지 중요한 방식으로 월스트리트를 이겼습니다.


환경, 사회 및 거버넌스 요소를 사용하여 기업을 평가하는 투자인 ESG 펀드 는 격동의 2022년 을 막 살아 남았습니다 . 그들은 또한 그렇게 하는 동안 일반 시장과 일치하는 성과를 거두고 새로운 자금을 유치했습니다. 이는 책임 투자의 미래에 대한 좋은 신호입니다.

현재 상황: 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 거래자들은 특정 에너지 및 무기 주식에 대한 투자를 재고해야 했습니다. 그렇게 강화된 감시는 ESG 투자를 둘러싼 정치적 차이 로 작용했고 목소리를 높이는 비평가들 에게 문을 열었습니다 .

책임 있는 투자 펀드도 강력한 경제적 역풍에 맞서 나섰습니다. 이들 펀드의 기술주에 대한 과도한 투자와 에너지주(지난해 유일하게 긍정적인 부문)의 부족으로 인해 작년 ESG 펀드 전반에 눈에 띄는 손실이 발생했습니다.

에너지는 2022년 에 가장 실적이 좋은 시장 부문 으로 약 66%의 수익을 올렸고 더 넓은 기술 부문 은 28%를 잃었습니다.

그럼에도 불구하고 지속 가능한 투자는 시장과 유사한 수익을 창출했습니다. 광범위한 Morningstar US 지속 가능성 지수는 2022년에 18.9% 하락했습니다. S&P 500은 19.4% 하락했습니다.

Before the Bell에 독점적으로 제공되는 Refinitiv Lipper 데이터에 따르면 글로벌 규모에서 ESG 펀드는 더 광범위한 펀드에서 자금을 끌어왔음에도 불구하고 긍정적인 투자 흐름을 끌어들였습니다.

헤지 펀드와 기타 기관 투자자들은 주식을 팔고 대신 현금을 보유했습니다. Goldman Sachs는 펀드가 지난 가을 보유 현금을 전체 포트폴리오의 약 2.5%로 늘렸다고 보고했습니다. 이는 작년 말보다 1% 포인트 높은 수치이며 2020년 초 이후 가장 높은 수준입니다.

그러나 ESG 유입은 특히 해외에서 강세를 유지했습니다. 모닝스타 데이터에 따르면 ESG는 2022년 유럽 ETF로 유입된 모든 자금의 65%를 차지했습니다.

리퍼 의 글로벌 리서치 책임자인 로버트 젠킨스(Robert Jenkins)는 "2022년의 전반적인 시사점은 ESG 상품이 보다 일관된 유입을 이끌어내고 긍정적인 흐름 영역에서 한 해를 마감한 반면 더 넓은 펀드 시장은 올해 전반적으로 부정적인 흐름을 보였다는 것"이라고 말했습니다. "이는 ESG에 대한 몇 가지 질문과 논쟁에도 불구하고 한 세대에서 가장 도전적인 투자 시장 중 하나를 통해 근본적인 추세가 그대로 유지되었다는 좋은 지표입니다."

1조 달러 동전은 미국 부채 문제를 해결하지 못한다
공짜 점심 같은 건 없고, 1조 달러짜리 플래티넘 코인 같은 건 확실히 없어요. 그러나 둘 다 좋을 것입니다.

이 슈퍼 코인에 대한 아이디어는 미국이 다시 스스로 부과한 부채 한도에 도달하고 채무 불이행 가능성에 직면함에 따라 미국 부채 문제에 대한 인기 있는 가상 솔루션이 되었습니다.

일부 바이든 행정부 관리들과 민주당원들이 떠오른 아이디어는 다음과 같습니다 . 재무부는 1조 달러 상당의 주화를 주조하여 연방 준비 은행에 예치하고 정부가 계속 청구서를 지불하도록 허용할 수 있습니다.

간단하게 들리죠? 전문가들은 동의하지 않습니다. 경제학자들은 채무 불이행을 피하는 이 대담한 방법이 실제 채무 불이행만큼 또는 그 이상으로 달러와 미국 재무부에 대한 신뢰를 흔들 것이라고 말합니다. 갑자기 미국 경제에 1조 달러를 추가할 때 인플레이션을 높이는 것도 실제 가능성입니다.

이번 주말 재무장관이자 전 연준의장인 재닛 옐런(Janet Yellen)은 연준이 그것을 받아들이지 않을 것이라고 설명하면서 1조 달러짜리 동전 계획에 키보시를 넣었습니다.

그녀는 월스트리트저널 과의 일요일 인터뷰에서 "연준이 그렇게 할 것이라는 것은 결코 당연하게 받아들여질 수 없으며 특히 눈속임인 것으로 생각한다"고 말했다 . "연준은 그것을 받아들일 필요가 없습니다... 무엇을 할지는 그들에게 달려 있습니다."

실제 영향: 금요일 Yellen은 CNN의 Christiane Amanpour 에게 채무 불이행의 영향은 모든 미국인이 느낄 것이라고 말했습니다.

옐런 의장은 "만약 그런 일이 일어난다면 우리의 차입 비용이 증가하고 모든 미국인이 차입 비용도 증가하는 것을 보게 될 것"이라고 말했다. "게다가 채권 보유자, 사회보장 수혜자, 군대에 지불해야 할 금액을 지불하지 못하면 의심할 여지 없이 미국 경제의 침체를 초래하고 세계 금융 위기를 초래할 수 있습니다."

부채 한도 문제에 대한 심각한 경고는 새로운 것이 아니라고 동료 Alicia Wallace 는 보고합니다 . 연방 의원들은 과거에 합의에 도달했으며 Yellen의 공개 추정에 따르면 이번 의회는 적어도 6월 초까지는 부채 한도를 올릴지 중단할지에 대한 합의에 도달할 시간이 있습니다.

브라질과 아르헨티나는 새로운 통화를 만들 수 있습니다
Luiz Inacio Lula da Silva 브라질 대통령과 아르헨티나 지도자 Alberto Fernandez가 작성한 기사에 따르면 브라질과 아르헨티나는 새로운 공통 통화에 대한 준비를 시작하고 있습니다.

그들은 이번 주말 아르헨티나 웹사이트인 Perfil 에 게시된 기사에서 "우리는 교환에 대한 장벽을 극복하고 규칙을 단순화 및 현대화하며 현지 통화 사용을 장려할 것"이라고 썼습니다 .

"우리는 또한 금융 및 상업적 흐름 모두에 사용할 수 있는 공통 남미 통화에 대한 논의를 진행하여 운영 비용과 외부 취약성을 줄이기로 결정했습니다."라고 그들은 말했습니다.

Lula는 또한 그의 캠페인 중에 공통 통화에 대한 아이디어를 언급했고 양국의 정치인들은 2019년에 이 아이디어에 대해 논의했지만 브라질 중앙 은행에 의해 거절당했습니다.

아르헨티나의 인플레이션율은 12월에 94.8%였습니다.